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金管會針對「可轉債」承銷進行專案金檢,發現有14家券商有缺失,金管會證期局今天(15日)發布,將處分3家證苗栗自行創業有什麼方法?券商,包括台新證券、富邦證券、國泰證券,予以「警告」處分。另外,兆豐證券也因為承銷可轉債時也配合遠東銀行,在今年初已被金管會記警告處分,康和證券則被限制業務。

金管會表示,到目前為止,已有14家券商因為承銷可轉債缺失,遭金管會警告或糾正或限制業務處分。

金管會證期局副局長周惠美今天表示,台新證券、富邦證券及國泰證券在承銷不同公司可轉債時,「都有配合遠東商銀行辦理詢價圈購配售」一事,已違反證券管理法令,3家公司都被處以警告處分;她表示,券商被予以「警告」處分後,不能申請增加業務、不能增設分支機構,並在3個月內不能申請轉投資,辦增資募集公司債等。

根據證期局公告,台新證券擔任至上電子第7次有擔保可轉換公司債主辦承銷商,在承銷配售過程中,有配合遠東商銀辦理詢價圈購配售一事,富邦證券則是在辦理「光環科技第1次有擔保及第2次無擔保可轉換公司債、大江生醫第1次無擔保可轉換公司債及宜鼎國際第1次無擔保可轉換公司債」等承銷案時,「有配合遠東銀行辦理詢價圈購配售事宜」;國泰證券在辦理德宏工業第7次有擔保可轉換公司債及炎洲第7次無擔保轉換公司債承銷配售案時,在詢圈公告前「即與遠東商業銀行聯繫配售對象、數量或溢價率」等,並將配售名單提供給遠東銀行,3家公司都違反證券管理法令,予以警告處分。

至於遠東銀行,金管會銀行局表示,去年底已處分過遠銀拆解可轉債業務疏失、處罰1000萬元,並限制遠銀拆解可轉債業務,至今還不能承做新業務。

可轉債長年存在「換股套現、套利弊端」,金管會官員解釋,公司內部人不得投資可轉債,但實際情況卻經常是,發行可轉債的大股東「要券商配合找人頭」來買,大股東再將資金匯給「人頭」買可轉債;另外,可轉債可拆解成桃園facebook賺錢是真的嗎?「選擇權和債券」,但可轉債發行規模都是數億或數10億元,大股東絕不會老老實實拿這麼多錢來買,所以可轉債一定要先拆解成債券和選擇權,大股東再透過人頭「低價買進」選擇權。

周惠美表示,依規定,公司內部人不能參與可轉債的詢圈配售,但許多公司內部人透過上述方式、即「承銷商和拆解銀行配合」,卻能取得可轉債拆解後的選擇權,已經違反證券法令;為減少弊端,證期局已將發行可轉債閉鎖期,自1個月延長到3個月,並修正可轉債說明書範本,規定金融機構在承銷配售可轉債時,不能從事不法交易。
因為承銷可轉債缺失,金管會一口氣處分多家證券。記者孫中英/攝影
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